作者：2018級本科生 景白云 經(jīng)濟管理學院 趙淳 經(jīng)濟管理學院
宋辰霆 經(jīng)濟管理學院 刁帥子 經(jīng)濟管理學院
關(guān)鍵詞：供應鏈金融、金融科技、農(nóng)業(yè)小微企業(yè)、長尾效應
摘要
我國農(nóng)業(yè)是體量規(guī)模巨大的經(jīng)濟部門但獲得信貸資金困難，新技術(shù)的浪潮能夠起到打破農(nóng)業(yè)融資屏障的重要作用。供應鏈金融模式降低金融機構(gòu)的信息獲取成本，技術(shù)革新助力供應鏈金融進一步優(yōu)化，產(chǎn)生“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)價值鏈金融，融合發(fā)展使“長尾”企業(yè)具備了被服務的資質(zhì)和潛在價值。
一、金融視野下的實體經(jīng)濟:農(nóng)業(yè)
我國農(nóng)業(yè)是一個體量規(guī)模巨大、吸納高達40%農(nóng)業(yè)人口的經(jīng)濟部門。與此同時，城鎮(zhèn)化發(fā)展是當前時代的主題。農(nóng)業(yè)的重要性不局限于單一行業(yè)的經(jīng)濟效益。農(nóng)業(yè)關(guān)系到中國經(jīng)濟的發(fā)展?jié)摿Γ⑸婕吧鐣脚c生產(chǎn)效率兩方面問題，值得我們的關(guān)注。
在金融業(yè)的視角下，我國農(nóng)業(yè)存在巨大的低效錯配與不協(xié)調(diào)。其核心問題在于，農(nóng)業(yè)尤其是以農(nóng)戶為主體的初級農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)單位，獲得信貸資金非常困難。因此，本次報告所關(guān)注的核心主體為信貸問題。
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圖1.1：我國農(nóng)村貸款余額及占比
小微農(nóng)企與農(nóng)民貸款融資的難點在于提供穩(wěn)定資產(chǎn)作為還貸資質(zhì)的依據(jù)。而新技術(shù)的浪潮下，高效獲取、傳遞、處理評估農(nóng)業(yè)資產(chǎn)信息能夠起到打破農(nóng)業(yè)融資屏障的重要作用。然而，在當前形勢下，小微農(nóng)企與農(nóng)民融資難的問題并未隨著技術(shù)出現(xiàn)而產(chǎn)生重大變革。其原因在于，新技術(shù)難以在傳統(tǒng)金融模式中落地，信息技術(shù)無法解決資產(chǎn)在時間尺度上具有不穩(wěn)定性的問題，并且新技術(shù)下信息成本仍然高昂。
二、模式創(chuàng)新:農(nóng)業(yè)供應鏈金融
我們認為，供應鏈金融模式是農(nóng)業(yè)金融實踐的突破口。它克服了農(nóng)業(yè)“靠天吃飯”的問題，也降低了金融機構(gòu)的信息獲取成本。然而，農(nóng)業(yè)供應鏈金融仍存痛點。其一，核心企業(yè)大多沒有參與供應鏈金融的激勵，中小企業(yè)“上鏈”難。其二，信用在供應鏈上的傳遞逐級損耗，有效傳遞距離過短。二者的本質(zhì)，是信息傳遞缺乏流暢性。供應鏈金融模式下，新興技術(shù)的進步將能夠得到充分落地與應用。這一過程的核心，即是供應鏈金融模式為技術(shù)的落地提供沃土，而技術(shù)革新將助力供應鏈金融進一步優(yōu)化。
三、技術(shù)助力金融模式進一步變革
信息的及時獲取增強了對于生產(chǎn)過程的管控，有利于降低經(jīng)營風險，也有效解決生產(chǎn)者融資需求。同時，融資推動核心企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，自建平臺，逐步拓展金融業(yè)輻射范圍。在這種思路下，技術(shù)不僅僅強化了信用資質(zhì)，還實現(xiàn)了科技增值，使得金融服務反服務于整條產(chǎn)業(yè)鏈。
以互聯(lián)網(wǎng)科技為工具，農(nóng)業(yè)供應鏈金融推陳出新，產(chǎn)生了具發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新形式，即“互聯(lián)網(wǎng)+”農(nóng)業(yè)價值鏈金融。它主要分為三種模式，包括互聯(lián)網(wǎng)平臺主導，嵌入農(nóng)業(yè)價值鏈，減少信用耗損的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主導模式，和龍頭企業(yè)主導，拓展農(nóng)業(yè)價值鏈，增強參與激勵的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)主導模式。
圖3.1: 封閉式供應鏈金融體系
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圖3.2: 開放式供應鏈金融體系
四、總結(jié)與展望
新技術(shù)浪潮下，金融創(chuàng)新需要模式和科技融合發(fā)展，與實體經(jīng)濟融合發(fā)展。當我們引入上述兩種融合發(fā)展關(guān)系后，使得“長尾”企業(yè)具備了被服務的資質(zhì)和潛在價值，金融服務的觸手得以伸向這一群體。因此，我們認為:在新技術(shù)浪潮下，金融遵循著與技術(shù)和實體的融合發(fā)展，實現(xiàn)未被實現(xiàn)的潛在效益，在更好地服務“頭部”的同時，最終將服務范圍拓展向未被覆蓋的實體經(jīng)濟，本報告所聚焦的農(nóng)業(yè)，正是一個典型的行業(yè)案例。
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圖4.1: 長尾效應
