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基本信息
- 項(xiàng)目名稱：
- 不對(duì)稱信息下互助式擔(dān)保的優(yōu)勢分析與模式設(shè)計(jì)——基于浙江中小企業(yè)集群的研究
- 小類：
- 經(jīng)濟(jì)
- 簡介：
- 在銀企間信息不對(duì)稱的條件下，融資困難一直以來都成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文通過模型的構(gòu)建分析認(rèn)為，互助擔(dān)保模式能夠利用集群企業(yè)間的信息充分性，通過制度性手段有效抑制企業(yè)的逆向選擇。根據(jù)模型結(jié)論與國外經(jīng)驗(yàn)，本文結(jié)合我國中小企業(yè)集群的實(shí)際特點(diǎn)，對(duì)集群互助擔(dān)保基金及互助擔(dān)保體系的構(gòu)建進(jìn)行了設(shè)計(jì)與探究，并進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研的檢驗(yàn)，為我國互助擔(dān)保的開展及中小企業(yè)的發(fā)展提出相關(guān)政策建議。
- 詳細(xì)介紹：
- 中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著日益重要的地位，然而在銀企間信息不對(duì)稱的條件下，融資困難一直以來都成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，我們的研究意在通過建立科學(xué)可行的互助擔(dān)保模式為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，從而幫助解決這一問題。我們首先回顧國內(nèi)外已有的關(guān)于不同擔(dān)保模式特點(diǎn)、擔(dān)保與逆向選擇關(guān)系及擔(dān)保與利率關(guān)系等方面的文獻(xiàn)，對(duì)擔(dān)保及相關(guān)理論進(jìn)行了深入的了解分析。其次，在前人已有的理論研究基礎(chǔ)上，我們將互助式擔(dān)保的具體要素納入理論模型的考慮范圍；通過模型的構(gòu)建與分析我們認(rèn)為，不同于商業(yè)性擔(dān)保中的反擔(dān)保措施，互助擔(dān)保模式能夠利用集群企業(yè)間的信息充分性，通過制度性手段降低銀行貸款利率與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)率，并形成由初繳會(huì)費(fèi)及違約成本構(gòu)成的違約約束，從而有效抑制企業(yè)的逆向選擇。最后，根據(jù)模型分析的結(jié)論與國外互助擔(dān)保模式的成功經(jīng)驗(yàn)，我們結(jié)合我國中小企業(yè)集群的實(shí)際特點(diǎn)，對(duì)集群互助擔(dān)?；鸺盎ブ鷵?dān)保體系的構(gòu)建進(jìn)行了設(shè)計(jì)，并對(duì)所設(shè)計(jì)的互助擔(dān)保模式的關(guān)鍵控制因素進(jìn)行了深入探究，結(jié)合實(shí)地調(diào)研收獲，為我國互助式擔(dān)保的開展及中小企業(yè)的發(fā)展提出相關(guān)政策建議。
作品圖片
作品專業(yè)信息
撰寫目的和基本思路
- 我們的研究意在探究互助式擔(dān)保模式抑制中小企業(yè)逆向選擇的原因與優(yōu)勢，通過模型分析的結(jié)果與國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的結(jié)合運(yùn)用，構(gòu)建科學(xué)可行的分級(jí)互助擔(dān)保模式，并對(duì)其中的關(guān)鍵控制因素進(jìn)行深入探究，從而為解決我國中小企業(yè)融資困難問題提出具體可行的建議。 研究過程中我們遵循了學(xué)術(shù)科研的一般步驟，具體包括：研究設(shè)計(jì)、背景了解、文獻(xiàn)回顧、理論模型的設(shè)計(jì)與推導(dǎo)、擔(dān)保模式的設(shè)計(jì)與探究等。
科學(xué)性、先進(jìn)性及獨(dú)特之處
- 1.在已有研究基礎(chǔ)上，我們創(chuàng)新性地將互助擔(dān)保模式的要素納入理論模型之中，對(duì)已有模型進(jìn)行了拓展，論證了該模式對(duì)于抑制企業(yè)逆向選擇的優(yōu)勢； 2.我們結(jié)合模型結(jié)論與國外互助擔(dān)保的成功經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)了具有獨(dú)創(chuàng)性的三級(jí)互助擔(dān)保體系，較為充分地考慮了各參與主體的角色與作用； 3.我們對(duì)所設(shè)計(jì)的互助擔(dān)保模式中一些關(guān)鍵因素進(jìn)行了深入探討，結(jié)合我國中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際特點(diǎn)，為我國互助擔(dān)保的開展提出了具體可行的建議。
應(yīng)用價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義
- 我們所設(shè)計(jì)的互助擔(dān)保模式符合浙江省“十二五”規(guī)劃中“加快打造中小企業(yè)金融服務(wù)中心”的要求，并且充分考慮了互助擔(dān)保模式降低企業(yè)逆向選擇的制度性因素，從而使該模式在降低融資成本與違約風(fēng)險(xiǎn)等方面具有明顯優(yōu)勢。此外，我們充分討論了協(xié)作銀行選擇、運(yùn)作管理制度構(gòu)建、違約懲罰機(jī)制設(shè)計(jì)、會(huì)員吸收與退出機(jī)制、擔(dān)保放大倍數(shù)及擔(dān)保再擔(dān)保比例等互助模式的關(guān)鍵控制因素，對(duì)于該模式的實(shí)際應(yīng)用具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。
作品摘要
- 隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)也取得了長足的發(fā)展，在我國國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了重要的地位。對(duì)于中小民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江等地區(qū)，中小企業(yè)的重要性尤為突出。但在銀企間信息不對(duì)稱的背景下，中小企業(yè)無法提供足額反擔(dān)保品等原因造成了中小企業(yè)融資極為困難，尤其是在金融危機(jī)以及現(xiàn)階段銀根緊縮的狀況下，融資成為了制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 面對(duì)這一困局，互助式擔(dān)保在解決中小企業(yè)融資困境方面發(fā)揮了重要作用。本文通過理論模型的構(gòu)建，揭示了互助式擔(dān)保在治理信息不對(duì)稱問題上具有的優(yōu)勢，本文分析認(rèn)為，互助擔(dān)保模式能夠利用集群企業(yè)間的信息充分性，通過制度性手段降低利率與擔(dān)保費(fèi)率，并形成由初繳會(huì)費(fèi)及違約成本構(gòu)成的違約約束，從而有效抑制企業(yè)的逆向選擇。進(jìn)一步地，根據(jù)模型結(jié)論與國外經(jīng)驗(yàn)，本文結(jié)合我國中小企業(yè)集群的實(shí)際特點(diǎn)，對(duì)集群互助擔(dān)保基金及互助擔(dān)保體系的構(gòu)建進(jìn)行了探究，設(shè)計(jì)出了三層的互助擔(dān)保模式，并對(duì)其關(guān)鍵控制因素進(jìn)行了深入探討。同時(shí)，本次科研項(xiàng)目通過實(shí)地調(diào)研，檢驗(yàn)了我們設(shè)計(jì)的模式具有的現(xiàn)實(shí)可行性，并針對(duì)當(dāng)下運(yùn)行的互助擔(dān)保模式存在的缺點(diǎn)提出了相關(guān)建議，為我國互助擔(dān)保的開展及中小企業(yè)的發(fā)展做出理論上的貢獻(xiàn)。
獲獎(jiǎng)情況及評(píng)定結(jié)果
- 2011年3月獲浙江大學(xué)第十二屆“挑戰(zhàn)杯”課外學(xué)術(shù)科技作品競賽復(fù)賽哲學(xué)社會(huì)科學(xué)類一等獎(jiǎng) 2011年5月獲浙江大學(xué)第十二屆“挑戰(zhàn)杯”課外學(xué)術(shù)科技作品競賽決賽哲學(xué)社會(huì)科學(xué)類一等獎(jiǎng) 2011年5月獲浙江省第十二屆“挑戰(zhàn)杯”課外學(xué)術(shù)科技作品競賽決賽經(jīng)濟(jì)類二等獎(jiǎng)
參考文獻(xiàn)
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調(diào)查方式
- 走訪 現(xiàn)場采訪 人員介紹 個(gè)別交談 圖片、照片 書報(bào)刊物 統(tǒng)計(jì)報(bào)表 文件 其它
同類課題研究水平概述
- 互助式擔(dān)保、商業(yè)性擔(dān)保與政策性擔(dān)保組成了我國擔(dān)保的三大模式。其中，政策性擔(dān)保的資金主要來源于各級(jí)財(cái)政，主要目的是為了實(shí)現(xiàn)各級(jí)政府的政策目標(biāo)，并不以盈利為目的。商業(yè)性擔(dān)保沒有政府背景、沒有特定的對(duì)象、為客戶向銀行提供信用擔(dān)保，收取擔(dān)保費(fèi)，以盈利為目標(biāo)?；ブ綋?dān)保機(jī)構(gòu)多由企業(yè)以會(huì)員制形式組建，通過會(huì)員繳納風(fēng)險(xiǎn)貸款保證金，進(jìn)行會(huì)員之間的互助擔(dān)保，且以“向會(huì)員提供信用、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”為主要目的。三類擔(dān)保模式各有其優(yōu)勢與缺陷。 曹鳳岐（2001）指出在我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展的初期應(yīng)以政策性擔(dān)保為主，這樣可以有效避免行業(yè)管理的混亂。巴勁松（2007）基于擔(dān)保具有“公共產(chǎn)品”的視角認(rèn)為，私人部門不愿介入這樣的低收益、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，而政府承擔(dān)這樣的角色有利于其正外部性的實(shí)現(xiàn)。但在我國，政策性擔(dān)保由于政府行政力量的干預(yù)，存在一定的尋租和腐敗，資金利用率低。 商業(yè)性擔(dān)?？梢詼p輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，淡化政府的非市場行為，化解非對(duì)稱信息下的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。巴勁松（2007）指出商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了金融體系中中介機(jī)構(gòu)的篩選功能、監(jiān)督功能、流通功能，成為了金融創(chuàng)新的參與者和主導(dǎo)者。然而，商業(yè)性擔(dān)保面臨低收益高風(fēng)險(xiǎn)、資金補(bǔ)償渠道不暢、銀企信息不對(duì)稱等難題（葉湘榕，2004），不少融資性擔(dān)保公司面對(duì)擔(dān)保放大倍數(shù)的限制，不惜違規(guī)將資金投入資本市場以謀求更高的利潤空間。 互助式擔(dān)保將信息不對(duì)稱內(nèi)部化，企業(yè)間較好地進(jìn)行相互監(jiān)督，擔(dān)保和企業(yè)實(shí)體合而為一，可以防范和降低道德風(fēng)險(xiǎn)，并降低交易成本。彭江波（2008）指出，低層級(jí)企業(yè)間往往存在廣泛的合作基礎(chǔ)，更適合建立互助式擔(dān)保，且在低層級(jí)企業(yè)中，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的績效理論上優(yōu)于商業(yè)性專門擔(dān)保機(jī)構(gòu)。巴勁松（2007）進(jìn)一步提出，對(duì)于處于同一產(chǎn)業(yè)集群或是產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小企業(yè)，互助式擔(dān)保能夠很好地起到補(bǔ)充商業(yè)性擔(dān)保的作用。但互助式擔(dān)保的有效開展需要有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)集群基礎(chǔ)、合理的資源配置以及初期良好的政府引導(dǎo)。 國外學(xué)者多側(cè)重于信息不對(duì)稱理論與擔(dān)保理論的結(jié)合研究，以及貸款利率與擔(dān)保關(guān)系的研究（擔(dān)保與利率之間呈反向關(guān)系）。國內(nèi)，付俊文、李琪（2004），楊勝剛、胡海波（2005）以及梅強(qiáng)等（2008）利用不同的數(shù)理模型分析了商業(yè)性擔(dān)保中企業(yè)的逆向選擇行為，擔(dān)保比例對(duì)逆向選擇的影響以及再擔(dān)保比例、貸款利率、國家補(bǔ)償比率對(duì)于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)收益的影響等問題。
