基本信息
- 項目名稱：
- 基于AHP與馬爾科夫鏈的股票行情分析及預測
- 小類：
- 數(shù)理
- 大類：
- 自然科學類學術論文
- 簡介：
- 該項目以投資者為指導目標，分析股票市場的基本運行機制，以整個投資過程為研究過程，分別運用層次分析法建立股票選擇模型及利用馬爾科夫鏈建立股票未來交易日的收盤價格預測模型，并用實例進行研究，驗證模型的有效性。
- 詳細介紹：
- 本文以股票投資者為指導對象，將投資過程分為兩部分，分別利用AHP法及馬爾科夫鏈選取優(yōu)良股票及預測未來交易日價格走勢。在AHP法中，通過對股票進行價值評估，還考慮到投資者的偏好及公司運營情況，多角度考察對優(yōu)良股票選取的影響因素；由于假設市場滿足馬爾科夫條件，則受多種隨機因素影響的股市的未來的走勢及演變僅僅與當前所處狀態(tài)有關，而不受過去的狀態(tài)影響，也就是具有馬爾可夫性，因此可以通過馬爾柯夫鏈建立股價預測模型。同時用實例進行研究，驗證模型的有效性。
作品專業(yè)信息
撰寫目的和基本思路
- 本文從投資者的角度出發(fā)為投資者的投資過程提供具體的指導。由于股票種類繁多，股票市場跌宕起伏，本文的基本思路是首先將復雜問題分解為若干層次和若干要素，利用層次分析法通過判斷矩陣做出層次總排序，選擇出優(yōu)良股票。然后再利用馬爾科夫鏈的“無后效性”，通過狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣與馬爾科夫鏈的變化對股票未來價格走勢進行分析預測，為投資者在未來一段時間內(nèi)做出較為準確的股票行情分析提供理論支持和實際指導。
科學性、先進性及獨特之處
- 層次分析法是一種多目標評價決策方法，通過建立決策問題的遞階層次結(jié)構(gòu)，進行層次總排序得出最優(yōu)決策方案。馬爾科夫鏈本質(zhì)是“無后效性”，是研究某一事件狀態(tài)及狀態(tài)之間轉(zhuǎn)移規(guī)律的隨機過程。本文通過對投資者主體行為及公司績效的研究，建立遞階層次模型，選出最優(yōu)股票，符合行為金融學理論；利用馬爾科夫鏈預測未來股票價格，科學準確。本文的獨特之處在于AHP與馬爾科夫鏈的完美結(jié)合克服了傳統(tǒng)文章的單一性。
應用價值和現(xiàn)實意義
- 隨著股票市場的日益興起，作為投資者，選取性質(zhì)較好的股票并對其未來價格走勢做出準確的判斷非常重要。本篇論文深入淺出，以投資者為出發(fā)點，對實際的投資過程進行模擬，通過理論分析給出數(shù)學模型，將AHP決策方法與馬爾科夫鏈預測模型完美結(jié)合，使投資者能夠準確掌握股票的近期走勢并估計其收盤價區(qū)間范圍，為投資者在整個投資過程中提供完整的指導，將股票投資分析應用到具體的股票市場，克服了股民盲目投資的弊端。
學術論文摘要
- 本文以股票投資者為指導對象，將投資過程分為兩部分，分別利用AHP法選取優(yōu)良股票及用馬爾科夫鏈預測股票的未來價格走勢。AHP是一種多層次的權(quán)重系統(tǒng)分析方法，將一個多準則決策問題表示成一個有序的遞階層次，通過比較判斷矩陣選擇出優(yōu)良股票。馬爾科夫鏈模型是利用某一變量的現(xiàn)在狀態(tài)和動向，去預測該變量未來的狀態(tài)及其動向的一種分析手段。由于其具有馬爾科夫性“無后效性”，因此在股票價格預測中具有廣泛應用。由于股票價格的變化過程可以看作是一個動態(tài)的隨機時間序列且符合馬爾科夫過程的特點，因此進行相關預測。本文采取AHP與馬爾可夫鏈模型相結(jié)合的方法，為投資者在整個投資過程中提供了全面的指導。
獲獎情況
- 大連民族學院理學院葛仁東工作室年度總結(jié)論文
鑒定結(jié)果
- 情況屬實
參考文獻
- 【1】毛炳.股市經(jīng)濟學[M].西安：陜西財經(jīng)出版社，1992 【2】張乾，王小利.基于層次分析法的我國房地產(chǎn)類股票投資決策研究.北方經(jīng)濟 【3】胡錫健，韓東，朱維寶.股票價格的回歸馬氏鏈分析與預測[J] 【4】張宇山.馬爾可夫鏈在股市分析中的若干應用．華南理工大學學報 【5】陳增輝.基于馬爾科夫鏈模型的滬綜指數(shù)預測.金融經(jīng)濟
同類課題研究水平概述
- 美國運籌學家薩迪20世紀70年代提出層次分析法，把各種因素劃分為相互聯(lián)系的有序?qū)?，最后綜合各層的權(quán)重給出優(yōu)劣排序。AHP正在越來越受到國內(nèi)外學術界的重視，我國已經(jīng)將其應用于地區(qū)經(jīng)濟規(guī)劃，畜牧業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，工業(yè)部門設置的系統(tǒng)分析，股票選擇等若干方面，是一種簡潔、實用而富有成效的決策方法。國泰基金建立了基于AHP法的基金年度業(yè)績綜合評價模型，最終得出評價的結(jié)果。2001年上海交通大學金融證券研究所－國泰君安證券研究所聯(lián)合課題組利用AHP法研究分析了上海股票市場流動性與波動性。 馬爾科夫鏈模型是以統(tǒng)計原理為基礎的傳統(tǒng)預測模型，其優(yōu)點是對歷史數(shù)據(jù)依賴較少，對各種分布均具有適應性。關麗娟（2005）等運用馬爾科夫鏈模型對上證指數(shù)日間走勢的漲跌概率進行了預測，臺文志（2009）則運用該模型對個股的走勢進行了預測，均得出了該模型適合對股價作近期走勢預測的結(jié)論。 1988年，著名的數(shù)學家西蒙斯成立了大獎章基金，他采用的主要工具就是HMM即隱馬爾科夫鏈模型，使在全球經(jīng)濟危機之時，大獎章基金凈回報98.5%，該模型即是在傳統(tǒng)的馬爾科夫鏈預測模型基礎上發(fā)展建立的。庫熱西?艾力尤甫 尼亞孜?蘇來曼將證券價格時間序列分解成趨勢變動序列和馬爾科夫鏈,建立了證券組合的馬爾科夫鏈模型,應用馬爾科夫理論對此模型進行了分析并給出了充分大的一個時間內(nèi)的收益率,風險和切點組合的計算公式。 當前，國內(nèi)外很多研究學者都將馬爾科夫鏈模型運用到資產(chǎn)預測中，是一種較為準確的預測方法。
